文 | 孙晓燕

今日（2月27日），拜尔斯道夫发布了2024年业绩报告。财报显示，去年全年，拜尔斯道夫销售额为98.5亿欧元（约合人民币750.06亿元），有机增长6.5%；扣除特殊因素的息税前利润（EBIT）达13.7亿欧元（约合人民币104.32亿元），息税前利润率为13.9%。其中，包含化妆品业务的消费者业务部门实现销售额81.62亿欧元（约合人民币622.14亿元），有机增长7.5%。

化妆品报梳理了截至发稿前的全球头部美妆集团公布的财务报告，得出以下2024年全球十大化妆品公司销售数据排行榜：

01

欧莱雅稳坐第一

Puig再上榜

据《化妆品报》统计，剥离非化妆品业务后，2024年，全球营收前十的化妆品公司依次为欧莱雅、联合利华、雅诗兰黛、宝洁、LVMH、拜尔斯道夫、资生堂、科蒂、Puig、科赴，10家公司营收总体量达10406.48亿元。

整体来看，2024年全球美妆十强格局与去年相差不大。其中，拜尔斯道夫再度保持前几个季度的增长趋势，以750.06亿元的成绩再次创下年度销售额历史新高。另外，包含化妆品业务的消费者业务部门成为集团业绩主要贡献者，其中，妮维雅、优色林成为增长主力军。而由于中国市场的宏观经济状况对高端品牌的销售业绩造成了压力，拜尔斯道夫旗下高端品牌La Prairie的有机销售额下降了6.2%，但降幅明显低于上一年。

“老大哥“欧莱雅集团仍以断层差距占据第一宝座，但其增速显著放缓。根据近年财报，2021年-2024年，欧莱雅的销售额分别同比增长15.3%、18.5%、7.6%、5.1%。

尽管相较上年化妆品报统计排名，宝洁的排位下降了一名，但它与第三名雅诗兰黛集团的差距十分微弱。且在2024年第四季度，宝洁旗下超高端品牌SK-II终重回增长轨道，销量显著增加，为整体业绩做出了贡献。

西班牙的香水、化妆品及时装集团Puig在2023年首次进入全球十大化妆品公司后，去年继续保持了强劲的增长势头，成为榜单中唯一实现双位数增长的美妆集团。

作为亚洲美妆集团中唯一上榜的“独苗”，2024年，日妆巨头资生堂终于稳住了业绩，同比增长1.8%至9906亿日元（约合480.6亿元人民币）。

值得一提的是，尽管巴西美容集团Natura & Co.目前尚未发布2024年财报，但在2024年前三季度其业绩已然跌出全球十强榜单，在频频“卖子”后，昔日全球十强将交出怎样的成绩单，化妆品报也将持续关注。

02

人事调整加速

多位新帅上任

在消费者日趋理性的当下，增速放缓成各美妆集团最显著的趋势。基于此，从内部着手，进行人事调整，成为各美妆集团的共识。

全球美妆前十中，雅诗兰黛和联合利华在今年迎来了新帅。今年1月，雅诗兰黛新帅Stéphane de La Faverie正式接棒Fabrizio Freda成为集团总裁兼首席执行官。在最新财报发布之时，Stéphane de La Faverie也宣布了一系列变革举措，如推出“Beauty Reimagined（重塑美妆新境）”的全新战略愿景计划、进一步调整高管团队等。

同时，雅诗兰黛还宣布将裁员5800至7000人，其中包括此前已批准的裁员事宜。此外，不仅是雅诗兰黛，去年以来，联合利华、资生堂等国际美妆巨头都曾公开表示正在进行裁员。

前两天，联合利华发布公告宣布，司马翰（Hein Schumacher）将于2025年3月1日辞去首席执行官和董事会董事一职，并于2025年5月31日离开公司，由现任联合利华首席财务官兼执行董事Fernando Fernandez接棒首席执行官一职，此时，距离司马翰上任不足两年。

值得一提的是，在去年八月，联合利华新任命菲仕兰前高管陈戈担任联合利华中国区总裁、美妆与健康事业部中国区总经理；在联合利华工作近20年的中国区总裁、美妆与健康事业部北亚区总经理瞿巍离职。在宣布该项任命时，联合利华形容陈戈——“拥有超过20年的辉煌职业生涯”、“具有创业精神和追求卓越运营的动力，以变革型领导力挑战现状，并致力于发展数字化业务”。

03

印度成热土

巨头仍青睐高端香水赛道

从去年头部美妆集团的投资动作来看，在中国市场业绩承压下，印度成为掘金热土。2025年刚开年，联合利华出手领投了一家印度美容品牌RAS Luxury Skincare。不久后，联合利华官网发布公告，宣布印度斯坦联合利华有限公司收购了印度高端美容品牌Minimalist。去年年底，联合利华以及欧莱雅两大巨头共同投了印度DTC护发品牌Arata。此外，欧莱雅、资生堂不断在印度市场引入新品牌、开设线下门店等方式加码印度市场。

此外，随着香水赛道的潜力不断释放，国际美妆巨头进一步布局高端香水领域。从业绩来看，香水香氛成为拉动业绩增长的重要品类。在雅诗兰黛、欧莱雅、LVMH等多家巨头的最新财报中，都强调了香水业务对其整体业绩的贡献。而这一点从Puig集团的业绩中也得以体现。2024财年，Puig香水与时尚业务继续领涨，按报告增长13.6%至35.38亿欧元（约合人民币269.41亿元），占集团总营收比例高达73%。另据弗若斯特沙利文数据，2018-2023年，全球香水市场规模由5907亿元增长至7096亿元，复合年增长率为12.3%。

在此背景下，美妆巨头们也进一步加码高端香水赛道。去年11月，联合利宣布将斥资1亿欧元（约合人民币7.8亿元）建立联合利华香水之家，以增强其内部数字化香水设计和创作能力。同时，联合利华还将通过招募专业调香师，利用数字技术和人工智能等手段，增强与集团增长行动计划相一致的品牌优势。

欧莱雅集团不仅在去年拿下了MIU MIU的美妆授权、对中国本土高端香水香氛品牌观夏To Summer进行了少数股权投资，并开始“重启”旗下高端香水品牌。去年三月，据外媒报道，Atelier Cologne欧珑将以全新设计的香水产品、零售环境与品牌形象重新进军中国高端香水市场。今年一月，欧莱雅旗下高端香水品牌Cacharel卡夏尔，在时隔七年后，终推出新款香水。通过这些举措，不难看出欧莱雅对于高端香水赛道的看好以及野心。

总的来看，全球十大化妆品公司中，法国3家，美国3家，西班牙1家，日本1家，英国1家，德国1家。同时，尽管中国化妆品公司还与国际美妆巨头存在较大差距，但也跑出了珀莱雅、上美股份等“潜力选手”。值得一提的是，根据最新财报，国货美妆“老大”珀莱雅或将跨过100亿门槛，成为国内首个百亿美妆集团。可以窥见的是，国货美妆的潜力正在强势迸发。

编辑：杨敬玲