文丨邹青颖

今日（7月28日），据KED Global报道，包括IMM Private Equity（以下简称“IMM”）在内的六家韩国私募股权公司，计划向韩国美妆初创企业Goodai Global Inc.（以下简称“Goodai”）投资8000亿韩元（约合人民币41.44亿元）。该笔资金将用于Goodai收购两个韩国独立美妆品牌，总交易额为7500亿韩元（约合人民币38.85亿元）。

据投资银行消息人士透露，IMM正在对Goodai进行尽职调查，之后将购入价值2800亿韩元（约合人民币14.5亿元）的可转换债券。该交易预计于8月底完成。JKL Partners、Premier Partners这两家韩国私募股权基金，则拟各通过可转换债券向Goodai投资1200亿韩元（约合人民币6.22亿元），剩余资金由韩国在线交易证券公司Kiwoom及创投机构Company K Partners承担。

公开资料显示，Goodai创立于2016年，专门从事韩国美容产品的营销与分销。以欧莱雅集团的增长战略为基准，该公司自2019年以来一直积极扩张，密集收购韩国本土独立美妆品牌，业务涉及护肤、彩妆、制造领域。

目前，Goodai已收购Beauty of Joseon、TIRTIR、House of Hur、Laka Cosmetics等品牌，并控股韩国美妆批发与营销咨询公司Craver Corporation。在整体模式上，Goodai涵盖B2B出海、电商投放和社交化营销，形成了多市场协同机制，加速品牌发展。

据了解，此次交易达成后，Goodai将以约6000亿韩元（约合人民币31.08亿元）收购韩国化妆品制造公司Seorin Company，同时还将携手韩国私募基金运营商The HamPartners，以约1500亿韩元（约合人民币7.77亿元）收购韩国第一代独立美妆品牌Skinfood。

其中，Seorin成立于2017年，旗下护肤品牌ROUND LAB及其明星产品“独岛爽肤水”自上市初期便成功赢得消费者青睐。2019年，ROUND LAB入驻韩国热门美妆连锁OLIVE YOUNG，进一步提升了知名度。Serin年销售额也从2020年的364亿韩元（约合人民币1.89亿元）一路攀升至2023年的1156亿韩元（约合人民币6亿元），营收增长超4亿元。

Skinfood则始于1957年成立的IPEERES，后者是一家韩国化妆品代工企业；2004年，Skinfood正式被其母公司推向市场，并凭借当时独有的“以食护肤”理念迅速在韩国走红，被称为“韩妆黄金年代的代表品牌”。

自2005年起，Skinfood逐步进入日本、中国、泰国、新加坡、马来西亚等亚洲市场。2008年，该品牌正式进军中国市场，并开启直营模式。据悉，Skinfood于2010年发展成为韩国线下单品牌店销售TOP3的品牌，两年后品牌年销售额创下1850亿韩元（约合人民币9.58亿元）的历史峰值。

报道称，上述并购完成后，Goodai今年的息税折旧摊销前利润（EBITDA）预计将从去年的1300亿韩元（约合人民币6.73亿元）增至4500亿韩元（约合人民币23.31亿元），增幅超两倍。

此外，据新一轮融资估计，Goodai的企业估值为4万亿韩元（约合人民币207亿元），约为其EBITDA的9倍。